Cadenhead n'a pas commencé comme entreprise de whisky, mais comme commerce de vin et de distillation : fondée en 1842 par George Duncan à Aberdeen, et nommée d'après son beau-frère William Cadenhead qui a entièrement repris l'affaire en 1858. Sous une direction ultérieure, l'entreprise s'est de plus en plus spécialisée dans la recherche et la mise en bouteille de fûts de whisky exceptionnels provenant de distilleries à travers l'Écosse.
En 1972, Cadenhead a déménagé d'Aberdeen à Campbeltown après plus de 130 ans, lorsque J&A Mitchell & Co — propriétaire de la distillerie Springbank — a repris l'entreprise. Depuis lors, tout est géré en interne : de la sélection des fûts à l'entreposage et à la mise en bouteille, fidèle au même principe avec lequel elle a commencé — whisky sans additifs, tel qu'il sort du fût.